近日，銀監(jiān)會非銀部副主任毛宛苑在2016年第二屆中國消費金融論壇上表示，2016年10月已經(jīng)批準開業(yè)的消費金融企業(yè)為16家，有3家批于籌備，還有3家在審核之中。與去年相比，今年消費金融企業(yè)新增6家。

“2016年前三季度消費金融公司累計發(fā)放消費貸款1127.59億元，累計服務客戶數(shù)超過1568萬人，5000元以下的貸款筆數(shù)占整個貸款筆數(shù)60%。”毛宛苑稱，整個行業(yè)呈現(xiàn)出線上線下相結(jié)合，業(yè)務下沉的特點。

小單、線上線下相結(jié)合

2009年7月，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《消費金融公司試點管理辦法》，該辦法明確規(guī)定了消費金融公司的業(yè)務范圍和成立條件，預示消費金融公司作為一支新生力量登上我國信貸市場的舞臺。2010年，三家消費金融公司獲批籌建，分別是北銀消費金融公司、中銀消費金融公司和四川錦消費金融租賃公司。截至目前，已經(jīng)獲批開業(yè)的消費金融公司已達16家。

毛宛苑稱，2016年消費金融呈現(xiàn)新特征：小單、線下線上相結(jié)合。

毛宛苑表示，消費金融真正踐行了普惠金融，2016年前三季度行業(yè)累計發(fā)放消費貸款1127.59億元，累計服務客戶數(shù)超過1568萬人，5000元以下的貸款筆數(shù)是整個貸款筆數(shù)60%。

在擴大金融服務的覆蓋面上，各家消費金融公司不斷將產(chǎn)品和服務向三四線城市下沉，拓展城鄉(xiāng)金融服務的廣度和深度。同時手機APP、網(wǎng)上直銷、電子商務平臺等渠道有利于構(gòu)建線下網(wǎng)點和線上相結(jié)合。

“當前中低收入群體信用信息相對缺乏，難以整合，導致消費金融公司存在產(chǎn)品定價難、信用風險管控難的問題。”毛宛苑認為，傳統(tǒng)信用風險難題尚未有效解決，消費金融信貸要建立在個人信用評價之上。國外經(jīng)驗表明，完善制度在金融發(fā)展過程中起著至關重要的作用。

“欺詐風險有上升趨勢。”由于社會對小額失信的懲戒力度不夠，近兩年來消費金融欺詐風險有所上升。此外，機構(gòu)間信息不對稱，同一客戶多次信貸加速風險疊加，這也是行業(yè)發(fā)展的難點，毛宛苑表示。

不良率的合理區(qū)間是多少?

12月中旬，毛宛苑曾表示，截至三季度末，中國消費金融公司行業(yè)資產(chǎn)總額1077.23億元，貸款余額970.29億元，平均不良貸款率4.11%。與今年三季度商業(yè)銀行不良率1.76%相比，消費金融公司的不良率數(shù)值偏高。

“這個行業(yè)所面對的是中低收入者客群，行業(yè)風險必然比傳統(tǒng)銀行高。”興業(yè)消費金融公司總經(jīng)理助理李文捷說。

他認為，5%-8%的不良率是消費金融行業(yè)正常的風險水平，但這個數(shù)字不是絕對的。這兩年行業(yè)處在正在起步的階段，“讓子彈飛”階段的風險水平并不能代表真正的行業(yè)風險水平。

中銀消費金融公司風險部總監(jiān)李驍持有同樣的觀點。他稱，不良率其實只是受到各種因素影響的時點性的指標，并不能夠真實地反映出一家機構(gòu)的風險狀況的好壞。

“所以在中銀消費金融公司內(nèi)部，不良率的時點指標只是參考性的指標，我們更多是關注資產(chǎn)質(zhì)量的變化狀況，它是不是向好的態(tài)勢，是不是維持在可容忍的范圍之內(nèi)。”李驍稱。

李驍還稱，中銀消費金融公司的不良率、ROE水平都比同行業(yè)水平好。與中國銀行相比，中銀消費金融公司的ROE較高。據(jù)第一財經(jīng)記者了解，截至2016年9月末，中銀消費金融公司不良率為3.29%，ROE為32.7%。

三類玩家

目前我國的消費金融市場，除去主要由商業(yè)銀行掌握的房貸和車貸外，主要由三部分構(gòu)成：持牌的消費金融公司，互聯(lián)網(wǎng)消費金融體系，P2P、小貸公司和線下貸款中介公司。

持牌的消費金融公司由于其專業(yè)性和正規(guī)性(納入監(jiān)管)處在塔尖位置，能夠?qū)Ｗ@消費者開發(fā)具有特征的消費金融產(chǎn)品，多年開展消費金融的經(jīng)驗逐漸形成了較為安全的風險管理體系和業(yè)務流程控制體系。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融體系主要依托電商平臺向消費者提供消費金融服務，如電商平臺設立的類信用卡產(chǎn)品(京東白條、花唄等)和主要面向年輕群體并向他們提供分期購物、取現(xiàn)和充值等服務的消費金融產(chǎn)品(分期樂、人人分期)。

P2P、小貸公司和線下貸款中介公司在消費金融市場上為數(shù)眾多，它們屬于民間借款的范疇，為不能夠在銀行和傳統(tǒng)金融機構(gòu)貸款的個人或者是中小企業(yè)提供小額貸款資金。

“P2P、小貸公司和線下貸款中介公司的存在一定程度上促進了金融資源的配置，但是目前還有利于監(jiān)管之外，并無合法營運牌照”，一位從業(yè)人員稱，當經(jīng)營出現(xiàn)問題時就往往出現(xiàn)“跑路”的現(xiàn)象，這對消費金融行業(yè)安全構(gòu)成了威脅。

由清華大學中國與世界經(jīng)濟研究中心主編的《2016年中國消費信貸市場研究》稱，中國目前的消費市場大致分為官方核準可監(jiān)管的消費信貸市場和未經(jīng)官方批準監(jiān)管的消費信貸市場。

報告顯示，在官方核準可監(jiān)管的消費信貸市場中，截止到2015年末，消費金融公司資產(chǎn)總額達到637.95億元。在未經(jīng)官方核準的消費信貸市場中，截至2016年9月，全國小貸公司貸款余額為9293億;截至今年10月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額為7486.72億，并預計今年年底網(wǎng)貸貸款余額8000億。