中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京9月24日訊 貝達(dá)藥業(yè)(300558.SZ)近日披露了關(guān)于籌劃發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的提示性公告。

為進(jìn)一步提升公司資本實(shí)力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，深入推進(jìn)公司國(guó)際化進(jìn)程，貝達(dá)藥業(yè)擬發(fā)行境外上市股份（H股）并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)交所主板掛牌上市（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本次發(fā)行上市”）。公司將充分考慮現(xiàn)有股東的利益和境內(nèi)外資本市場(chǎng)的情況，在股東大會(huì)決議有效期內(nèi)（即經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過(guò)之日起18個(gè)月或同意延長(zhǎng)的其他期限）選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行上市。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司本次發(fā)行上市尚需提交公司股東大會(huì)審議，并需取得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和香港聯(lián)交所等相關(guān)政府機(jī)關(guān)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易所備案、批準(zhǔn)和/或核準(zhǔn)。本次發(fā)行上市能否通過(guò)審議、備案和審核程序并最終實(shí)施具有重大不確定性。

華夏時(shí)報(bào)近日發(fā)布《貝達(dá)藥業(yè)三沖港股IPO：凈利降、欠款拖、研發(fā)縮，14歲“現(xiàn)金牛”凱美納扛得動(dòng)嗎》。據(jù)該報(bào)道，值得注意的是，貝達(dá)藥業(yè)曾于2021年2月8日首次向港交所遞交上市申請(qǐng)，并于同年5月30日通過(guò)聆訊，但未啟動(dòng)招股，申請(qǐng)隨后失效；2021年12月2日公司再度遞表但無(wú)疾而終。

從2022年至2025年上半年的銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)看，真正支撐公司主營(yíng)收入的仍?xún)H為凱美納和貝美納兩款產(chǎn)品（占公司同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入10%以上），其余產(chǎn)品尚未形成規(guī)模貢獻(xiàn)。

2025年上半年，公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)不盡如人意：實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.31億元，同比增長(zhǎng)15.37%；而歸母凈利潤(rùn)為1.4億元，同比下滑37.53%，系2022年以來(lái)首次半年度利潤(rùn)下降。貝達(dá)藥業(yè)將其歸因于“計(jì)入當(dāng)期損益的折舊攤銷(xiāo)等費(fèi)用升高”，但扣非后歸母凈利潤(rùn)亦同比下降11.97%。其中第二季度業(yè)績(jī)滑坡更為顯著：營(yíng)業(yè)收入8.14億元，同比微增6.39%；歸母凈利潤(rùn)僅3980.8萬(wàn)元，同比大幅下降68.36%。

不久前，貝達(dá)藥業(yè)因拖欠合作方益方生物1.8億元里程碑款項(xiàng)而引起市場(chǎng)關(guān)注，進(jìn)一步凸顯其資金緊張局面。該筆欠款源于雙方合作的肺癌創(chuàng)新藥貝福替尼項(xiàng)目，逾期已近兩年。益方生物在回復(fù)上交所年報(bào)問(wèn)詢(xún)函時(shí)透露，雖經(jīng)多次溝通并發(fā)送正式催款函，仍未能收回該筆款項(xiàng)，因此已于2024年末按10%比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1800萬(wàn)元。貝達(dá)藥業(yè)2025年半年報(bào)顯示，公司應(yīng)付賬款總額為5.80億元，其中賬齡超過(guò)1年或逾期的重要應(yīng)付款項(xiàng)正好為1.8億元，對(duì)應(yīng)益方生物欠款，未償還原因?yàn)?ldquo;尚未結(jié)算”。這意味著該筆款項(xiàng)爭(zhēng)議至今仍未解決。

公司研發(fā)投入呈現(xiàn)持續(xù)收縮態(tài)勢(shì)，從2022年7億元的高點(diǎn)回落至2024年的5億元，2025年上半年僅投入2.55億元，同比小幅下降0.63%。

界面新聞也于近日發(fā)布了報(bào)道《有點(diǎn)缺錢(qián)的“創(chuàng)新藥第一股”貝達(dá)藥業(yè)再謀港股上市》。報(bào)道指出，貝達(dá)藥業(yè)面臨著一定的資金壓力。截至今年上半年末，貝達(dá)藥業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)為13.59億元，但其流動(dòng)負(fù)債是17.57億元。同一時(shí)期，貝達(dá)藥業(yè)的期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為5.27億元。但該企業(yè)的營(yíng)業(yè)總成本為14.94億元，其中的銷(xiāo)售、管理、研發(fā)費(fèi)用為5.94億元、2.61億元、2.55億元。

貝達(dá)藥業(yè)披露的2025年半年度募集資金存放與使用情況的專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告顯示，公司A股兩度募資，共計(jì)17.22億元。

經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)以證監(jiān)許可[2016]2350號(hào)文《關(guān)于核準(zhǔn)貝達(dá)藥業(yè)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》核準(zhǔn)，獲準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）4,100.00萬(wàn)股，每股面值1元，發(fā)行價(jià)格17.57元/股，募集資金總額為720,370,000.00元，扣除承銷(xiāo)商發(fā)行費(fèi)用48,000,000.00元后的募集資金為人民幣672,370,000.00元已全部劃轉(zhuǎn)至本公司銀行賬戶(hù)，減除以前年度預(yù)付保薦費(fèi)2,000,000.00元以及其他上市費(fèi)用人民幣13,020,000.00元，計(jì)募集資金凈額為人民幣657,350,000.00元，上述款項(xiàng)已于2016年11月2日全部到位

經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)以證監(jiān)許可[2020]2213號(hào)《關(guān)于同意貝達(dá)藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票注冊(cè)的批復(fù)》同意注冊(cè)，貝達(dá)藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票10,138,621股，每股發(fā)行價(jià)格為98.83元，募集資金總額為人民幣1,001,999,913.43元，扣除保薦及承銷(xiāo)費(fèi)用人民幣5,000,000.00元(含稅)后的余額人民幣996,999,913.43元已全部劃轉(zhuǎn)至本公司銀行賬戶(hù)。公司本次募集資金總額為人民幣1,001,999,913.43元，扣除發(fā)行費(fèi)用人民幣（不含稅）6,594,538.73元（其中：承銷(xiāo)保薦費(fèi)用為4,716,981.13元，其他與本次發(fā)行有關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)用754,716.98元、律師費(fèi)用1,122,840.62元）后，實(shí)際募集資金凈額為人民幣995,405,374.70元。上述資金到位情況已經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）驗(yàn)證，并由其出具信會(huì)師報(bào)字[2020]第ZF10986號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。公司對(duì)募集資金采取了專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)制度。