近日，海南證監(jiān)局發(fā)布公告稱，首批6家金融機構已完成從事海南自由貿易港跨境資產管理試點業(yè)務備案，其中包括萬和證券、金元證券兩家券商。受訪專家認為，跨境資管業(yè)務的發(fā)展，能夠為我國資管機構帶來豐富的業(yè)務機遇，驅動其不斷提升核心服務能力和國際競爭力。

打開增長空間

海南自由貿易港跨境資產管理試點業(yè)務是我國金融高水平對外開放的重要探索。7月21日，中國人民銀行海南省分行等五部門聯合印發(fā)《海南自由貿易港跨境資產管理試點業(yè)務實施細則》。試點業(yè)務支持境外投資者投資海南自由貿易港內金融機構發(fā)行的理財產品、證券基金期貨經營機構私募資產管理產品、公開募集證券投資基金、保險資產管理產品。

10月17日晚間，國信證券發(fā)布公告稱，子公司萬和證券作為發(fā)行機構參與海南自由貿易港跨境資產管理試點業(yè)務獲得海南證監(jiān)局備案。萬和證券將嚴格遵守反洗錢、反恐怖融資等義務，切實履行主動管理職責，維護投資者合法權益，采取有效措施嚴格防范和控制業(yè)務風險，確保依法合規(guī)開展試點業(yè)務。

同日，金元證券也表示，試點資格的獲得標志著本公司在參與海南自由貿易港建設方面邁出了實質性步伐，也為本公司跨境業(yè)務布局開啟了新的篇章。未來，公司將依托海南自由貿易港獨特的政策優(yōu)勢，重點開發(fā)面向境外投資者的特色資管產品，通過精準的資產配置和深度的市場研究，為境外投資者提供多元化、專業(yè)化、國際化的資管服務。

從兩家券商的具體情況來看，萬和證券和金元證券同為注冊地在海南省的券商。萬和證券注冊資本為22.73億元，為國信證券旗下子公司（持股比例為96.08%），目前設有46家分支機構，其中在海南省設有1家分公司和1家營業(yè)部；金元證券注冊資本為40.31億元，現有分支機構54家，其中在海南省設有1家分公司和3家營業(yè)部。

“海南自由貿易港跨境資管試點業(yè)務的開展，將為參與券商打開多維度的發(fā)展空間。”盤古智庫（北京）信息咨詢有限公司高級研究員余豐慧向記者表示，該試點業(yè)務有利于豐富跨境金融產品供給，為境外投資者提供投資境內市場的新渠道。對于券商而言，通過設計并發(fā)行連接境內外市場的創(chuàng)新資管產品，能夠幫助其擴大客戶覆蓋面、打造新的利潤增長點。

強化跨境業(yè)務能力

近年來，隨著我國資本市場對外開放程度的提高和中資券商國際化戰(zhàn)略的推進，跨境資管業(yè)務日益成為券商開拓業(yè)績增量的重要發(fā)力點。

在國信證券非銀金融行業(yè)負責人孔祥看來，跨境資管通過將投資視野擴展至全球，能夠使投資者捕捉到不同經濟體的增長周期和利率差異，有助于構建分散化、收益風險比更優(yōu)的投資組合。同時，對于我國資管機構而言，發(fā)展跨境業(yè)務是驅動其轉型升級、提升國際競爭力的關鍵契機?？缇迟Y管業(yè)務鏈條長、專業(yè)要求高，能夠推動機構在宏觀研究、匯率風險管理、全球交易執(zhí)行等核心能力方面實現躍升。

此外，多家券商也紛紛披露在跨境資管方面的戰(zhàn)略布局。例如，國信證券表示，將進一步優(yōu)化產品線，完善跨境產品篩選標準，豐富產品品類，提供涵蓋貨幣基金、債券基金、權益基金等多資產類別的產品池，滿足客戶多幣種、多市場的跨境資產配置需求。發(fā)揮綜合金融服務優(yōu)勢，在產品策略、資金募集以及合規(guī)風險管控等方面與萬和證券加強協(xié)作，力爭在跨境資管等國際業(yè)務及創(chuàng)新業(yè)務方面實現更多突破。

財通資管也表示，隨著全球投資者跨境資產配置需求愈發(fā)旺盛，公司近年來不斷加強在跨境業(yè)務方面的探索，包括搭建國際業(yè)務團隊、提升全球化資產配置能力、積極完善相關業(yè)務資格等。未來，公司將進一步完善多元化資產配置工具箱，為投資者提供跨市場、跨品種的投資服務，推動全球化戰(zhàn)略縱深發(fā)展。

“與單純的境內業(yè)務相比，券商開展跨境資管業(yè)務時需著重做好合規(guī)管理和風險控制。”余豐慧進一步表示，跨境業(yè)務涉及不同國家或地區(qū)的法律法規(guī)及監(jiān)管要求，券商必須嚴格遵守相關法規(guī)和標準，同時強化風險評估和管理機制，確保資金流動的合法性與安全性。此外，券商還需要重點提升國際化服務水平和技術支持能力，包括構建全球化的投資研究團隊、增強交易執(zhí)行能力、加強境外投資者金融知識與風險意識教育等，確保業(yè)務穩(wěn)妥審慎開展。