在國務(wù)院常務(wù)會議提出“部署實施個人消費貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策”后，具體實施方案正式出爐。8月12日，記者從有關(guān)部門了解到，《服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策實施方案》和《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》正式印發(fā)，對于支持范圍、貼息標(biāo)準(zhǔn)等方面做出細化部署。

記者注意到，實施方案發(fā)布后，農(nóng)業(yè)銀行率先響應(yīng)，于同日發(fā)布關(guān)于個人消費貸款貼息工作的公告，表示會按照市場化、法治化原則，自2025年9月1日起，對符合實施方案要求的個人消費貸款實施貼息。

個人消費貸款的貼息支持范圍為2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個人使用貸款經(jīng)辦機構(gòu)發(fā)放的個人消費貸款（不含信用卡業(yè)務(wù)）中實際用于消費，且貸款經(jīng)辦機構(gòu)可通過貸款發(fā)放賬戶等識別借款人相關(guān)消費交易信息的部分，可按規(guī)定享受貼息政策。貼息范圍包括單筆5萬元以下消費，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)、文化旅游、家居家裝、電子產(chǎn)品、健康醫(yī)療等重點領(lǐng)域消費。對于單筆5萬元以上的消費，以5萬元消費額度為上限進行貼息。

根據(jù)《服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策實施方案》，同時符合以下條件的貸款可享受貼息政策：一是由經(jīng)辦銀行向餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育8類消費領(lǐng)域服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)放。二是在《提振消費專項行動方案》公開發(fā)布之日至2025年12月31日期間簽訂貸款合同且相關(guān)貸款資金發(fā)放至經(jīng)營主體。三是貸款資金合規(guī)用于改善消費基礎(chǔ)設(shè)施和提升服務(wù)供給能力。

貼息標(biāo)準(zhǔn)方面，對于經(jīng)辦銀行向服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)放的貸款，財政部門按照貸款本金對經(jīng)營主體進行貼息，貼息期限不超過1年，年貼息比例為1個百分點，中央財政、省級財政分別承擔(dān)貼息資金的90%、10%。單戶享受貼息的貸款規(guī)模最高可達100萬元。個人消費貸款年貼息比例為1個百分點，且最高不超過貸款合同利率的50%，中央財政、省級財政分別承擔(dān)貼息資金的90%、10%。

受訪專家指出，選擇個人消費貸和服務(wù)業(yè)經(jīng)營貸作為當(dāng)前貼息的重點，體現(xiàn)了實行精準(zhǔn)施策的宏觀調(diào)控思路。

“貼息政策的核心是通過財政金融聯(lián)動來提振消費、激活市場。政策聚焦‘服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體’與‘個人消費’供需兩端，將通過降低服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體融資成本和居民信貸成本，激發(fā)消費潛力，提升市場活力。”上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛表示，對居民個人而言，可以減輕消費支出壓力；對餐飲、家政、養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)等服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體而言，可以降低融資成本，有助于其擴大經(jīng)營規(guī)模、增加服務(wù)供給。

曾剛認(rèn)為，針對相關(guān)貸款的貼息政策，銀行業(yè)應(yīng)精準(zhǔn)對接需求，擴大政策覆蓋面：一方面，針對個人消費端，梳理汽車、家電、文旅等重點消費場景，設(shè)計相匹配的貼息貸款產(chǎn)品，明確貼息后貸款利率、額度、期限等核心要素，簡化申請流程。另一方面，針對服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體，聚焦餐飲、家政、托育等行業(yè)的中小微企業(yè)，主動摸排融資需求，提供定向貸款支持，并清晰告知貼息政策細則。

為助力釋放消費增長潛能，今年以來政策持續(xù)加碼。中國人民銀行等六部門6月聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持提振和擴大消費的指導(dǎo)意見》，從支持增強消費能力、擴大消費領(lǐng)域金融供給、挖掘釋放居民消費潛力、促進提升消費供給效能、優(yōu)化消費環(huán)境和政策支撐保障等六個方面提出19項重點舉措。

記者注意到，今年以來，已有多家銀行持續(xù)加大消費貸款和服務(wù)業(yè)貸款的支持力度。交通銀行研究制定了《支持提振消費專項行動方案》，推出個人貸款整體品牌“交銀惠貸”，服務(wù)業(yè)貸款方面創(chuàng)新推出信用類個人經(jīng)營貸產(chǎn)品“惠商貸”，并針對商圈、文旅等場景推出特色貸款服務(wù)，如“民宿貸”等，精準(zhǔn)對接市場需求。

農(nóng)業(yè)銀行則持續(xù)做好提振消費專項行動政策對接，制定實施專項行動方案，豐富金融產(chǎn)品，創(chuàng)新場景布局，優(yōu)化服務(wù)政策，支持消費品以舊換新。2025年上半年，農(nóng)業(yè)銀行個人消費貸款投放超過3100億元。

貼息政策將進一步降低消費信貸成本，市場也關(guān)注在“反內(nèi)卷”背景下未來利率的走勢。在中國銀行研究院研究員李一帆看來，商業(yè)銀行消費貸利率受到監(jiān)管政策、市場供求以及自身經(jīng)營發(fā)展需要等多方面因素的影響，前期監(jiān)管引導(dǎo)銀行避免進行過度的價格競爭，從而共同營造良好的行業(yè)生態(tài)，保障相關(guān)貸款業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展，預(yù)計未來有關(guān)貸款產(chǎn)品的利率將保持在適宜水平。